¿Qué es un swap en finanzas?

En el mundo de las finanzas, un swap es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo futuros de acuerdo con una fórmula predefinida. Estos contratos se utilizan comúnmente para gestionar el riesgo financiero asociado a tasas de interés o divisas. Imagina que una empresa tiene un préstamo a tasa fija y teme que las tasas de interés bajen; podría realizar un swap con otra entidad que tiene un préstamo a tasa variable, permitiendo así que ambas partes se beneficien de sus respectivas posiciones. A través de este mecanismo, se pueden obtener beneficios significativos y reducir la exposición a la volatilidad del mercado. Los swaps pueden clasificarse en varias categorías, incluyendo swaps de tasas de interés, swaps de divisas y swaps de materias primas, cada uno con su propio conjunto de características y riesgos. En este artículo, exploraremos en profundidad cada tipo de swap, cómo funcionan, sus aplicaciones prácticas y los riesgos asociados a ellos, además de proporcionar ejemplos y datos que ilustran su uso en el mercado.